Nwlapcug.com


Come fare un CAPM in Excel

Come fare un CAPM in Excel


Durante la valutazione delle scorte, il Capital Asset Pricing Model consente di determinare se un particolare stock vale il rischio finanziario. È possibile eseguire che i calcoli per il CAPM in un foglio Excel fornito che sai le variabili che compongono l'equazione del CAPM. Il CAPM è uguale il tasso risk free più la versione beta di un titolo moltiplicato per la differenza tra il rendimento di mercato previsto e il tasso risk free. O CAPM = RFR + B * (EMR - RFR).

Istruzioni

1

Avviare Excel e creare un foglio di calcolo vuoto. Digitare le intestazioni nella prima riga per il simbolo, beta dello stock e il CAPM dello stock.

2

Tipo nella cella A4 "Tasso Risk Free" e nella cella A6 «Atteso ritorno di mercato». Cella A5 conterrà il valore RFR e cella A7 conterrà il valore EMR.

3

Digitare la seguente formula nella cella B3 "A5+B2(A7-A5) =" e premere "Invio". La formula non restituirà alcun risultato fino a quando si compila il resto dei dettagli.

4

Prendi il beta per lo stock di una ricerca attraverso il vostro strumento preferito quotazioni di borsa. La beta si riferisce alla variazione relativa per tale stock rispetto lo Standard e Poors 500. Quindi una versione beta di uno significa che il brodo è esattamente stabile come il S & P 500. Una beta qui sotto uno significa lo stock è più stabile e una beta di sopra di uno significa che lo stock è più volatile rispetto al resto del mercato azionario.

5

Immettere il rischio tasso libero basato su un prodotto di investimento garantito. Ad esempio, è possibile immettere il tasso di rendimento su un legame di risparmio di governo o un certificato di deposito garantito.

6

Inserire la media di mercato previsto basata su cosa pensi che della media di mercato azionario sarà nel periodo in cui si prevede di investire. È possibile confrontare al passato di uguale lunghezza o media sopra più grandi intervalli di tempo. Un tipico EMR è di circa il 10 per cento.

7

Valutare il brodo ricavato da quanto pensi che sarà guadagnare rispetto al CAPM. Quindi se il CAPM è il 10 per cento e si pensa che lo stock potrebbe essere in grado di guadagnare 12 per cento, quindi potrebbe essere vale la pena rischiare. Tuttavia se il CAPM è 29 per cento e non vi aspettate il brodo per tornare più guadagni 25 per cento, quindi il brodo probabilmente non è un buon rischio.

Consigli & Avvertenze

  • Utilizzare diversi EMR e RFR per vedere l'effetto sul CAPM.
  • Questo articolo non costituiscono consulenza sugli investimenti.